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中原銀行關(guān)于代理銷售證券投資基金產(chǎn)品及服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)體系的公告
發(fā)布時(shí)間：2025年02月14日
為落實(shí)適當(dāng)性義務(wù)，保護(hù)投資者權(quán)益，客觀審慎評(píng)估中原銀行（以下簡(jiǎn)稱“我行”）代理銷售的公開募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“基金”）產(chǎn)品及服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》、《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》等要求，我行對(duì)代銷基金產(chǎn)品及服務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)方法具體說明如下：
一、基本規(guī)定
（一）本方法適用于我行在售的全部基金產(chǎn)品。
（二）基金產(chǎn)品由基金管理人發(fā)行與管理，我行作為代銷機(jī)構(gòu)，將在參考基金管理人對(duì)基金產(chǎn)品做出的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定結(jié)果的基礎(chǔ)上，結(jié)合基金管理人、基金產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況，綜合評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。我行對(duì)基金產(chǎn)品做出的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定結(jié)果不低于基金管理人的評(píng)定結(jié)果。
（三）基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定遵循“動(dòng)態(tài)調(diào)整”原則，我行將根據(jù)市場(chǎng)行情變化、基金經(jīng)理變更、基金持倉(cāng)調(diào)整等因素，定期或不定期地對(duì)基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行重新評(píng)估。
（四）對(duì)于存在本金損失可能性較高、流動(dòng)性較差、結(jié)構(gòu)復(fù)雜或投資單一標(biāo)的集中度較高等風(fēng)險(xiǎn)因素的基金產(chǎn)品，我行將更加審慎地評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。
二、評(píng)價(jià)參考因素
（一）基金管理人成立時(shí)間，治理結(jié)構(gòu)，資本金規(guī)模，管理基金規(guī)模，投研團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性，資產(chǎn)配置能力、內(nèi)部控制制度健全性及執(zhí)行度，風(fēng)險(xiǎn)控制完備性，是否有風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度安排，從業(yè)人員合規(guī)性，股東、高級(jí)管理人員及基金經(jīng)理的穩(wěn)定性等。
（二）基金產(chǎn)品或者服務(wù)的結(jié)構(gòu)（母子基金、平行基金），投資方向、投資范圍和投資比例，募集方式及最低認(rèn)繳金額，運(yùn)作方式，存續(xù)期限，過往業(yè)績(jī)及凈值的歷史波動(dòng)程度，成立以來(lái)有無(wú)違規(guī)行為發(fā)生，基金估值政策、程序和定價(jià)模式，申購(gòu)和贖回安排，杠桿運(yùn)用情況等。
三、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分原則
代銷基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別分為五級(jí)，分別為低風(fēng)險(xiǎn)、中低風(fēng)險(xiǎn)、中等風(fēng)險(xiǎn)、中高風(fēng)險(xiǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)。參照通行的五級(jí)預(yù)警級(jí)別，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分別對(duì)應(yīng)“R1、R2、R3、R4、R5”五種等級(jí)，即“R1”代表低風(fēng)險(xiǎn)，“R2”代表中低風(fēng)險(xiǎn),“R3”代表中等風(fēng)險(xiǎn),“R4”代表中高風(fēng)險(xiǎn),“R5”代表高風(fēng)險(xiǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) | 劃分說明 |
R1-低風(fēng)險(xiǎn) | 總體風(fēng)險(xiǎn)程度低，收益波動(dòng)小，產(chǎn)品本金安全性高，收益不能實(shí)現(xiàn)的可能性很小。原則上所投資資產(chǎn)主要為貨幣市場(chǎng)工具、利率債、評(píng)級(jí)為 AA（含）以上的信用債，以及除非上市公司股權(quán)、新股、二級(jí)市場(chǎng)股票外的其他類基礎(chǔ)資產(chǎn)，且其他類基礎(chǔ)資產(chǎn)不超過產(chǎn)品所投資資產(chǎn)組合的20%。 |
R2-中低風(fēng)險(xiǎn) | 總體風(fēng)險(xiǎn)程度較低，收益波動(dòng)較小，雖然存在一些可能對(duì)產(chǎn)品本金和收益安全產(chǎn)生不利影響的因素，但產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性較小。原則上所投資資產(chǎn)主要為貨幣市場(chǎng)工具、利率債、評(píng)級(jí)為 AA（含）以上的信用債、其他類基礎(chǔ)資產(chǎn)。其中，其他類基礎(chǔ)資產(chǎn)總體不超過該產(chǎn)品所投資資產(chǎn)組合的40%，新股、二級(jí)市場(chǎng)股票等不超過該產(chǎn)品所投資資產(chǎn)組合的20%。 |
R3-中等風(fēng)險(xiǎn) | 總體風(fēng)險(xiǎn)程度適中，收益存在一定的波動(dòng)，產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性不容忽視。原則上所投資資產(chǎn)主要為貨幣市場(chǎng)工具、利率債、評(píng)級(jí)為 A（含）以上的信用債、非對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的衍生品、另類投資和其他類基礎(chǔ)資產(chǎn)。其中，非對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的衍生品、另類投資不超過所投資資產(chǎn)組合的10%；其他類基礎(chǔ)資產(chǎn)總體比例不做限制，新股、二級(jí)市場(chǎng)股票等不超過該產(chǎn)品所投資資產(chǎn)組合的40%。 |
R4-中高風(fēng)險(xiǎn) | 中高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品總體風(fēng)險(xiǎn)程度較高，收益波動(dòng)較明顯，產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性高。原則上投資資產(chǎn)范圍與中等風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品一致，另類投資等資產(chǎn)比例不超過該產(chǎn)品資產(chǎn)組合的50% |
R5-高風(fēng)險(xiǎn) | 總體風(fēng)險(xiǎn)程度高，收益波動(dòng)明顯，產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性很高，產(chǎn)品本金出現(xiàn)全部損失的可能性不容忽視。高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品原則上可投資監(jiān)管機(jī)構(gòu)許可的所有資產(chǎn)。 |
根據(jù)基金的投資方向、投資范圍和投資比例，將基金產(chǎn)品劃分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金、FOF型基金五種類型：
（一）本方法所稱股票型基金，是指股票倉(cāng)位不低于80%的基金產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定原則上不得低于R4中高風(fēng)險(xiǎn)。
（二）本方法所稱債券型基金，是指?jìng)瘋}(cāng)位不低于80%的基金產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定原則上不得低于R2中低風(fēng)險(xiǎn)。
（三）本方法所稱貨幣市場(chǎng)基金，是指僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的基金產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定原則上不得低于R1低風(fēng)險(xiǎn)。
（四）本方法所稱混合型基金，是指同時(shí)投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)等工具，但投資比例不適用股票型、債券型和貨幣基金的基金產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定原則上不得低于R3中等風(fēng)險(xiǎn)。
（五）本方法所稱FOF型基金，是指不低于80%的基金資產(chǎn)投資于基金的基金產(chǎn)品，即投資于股票型基金、債券型基金、混合型基金等，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定需綜合考慮所投資基金產(chǎn)品的類型及占比。
四、適當(dāng)性匹配建議
投資人應(yīng)仔細(xì)閱讀《產(chǎn)品資料概要》、《基金合同》、《招募說明書》等法律文件和《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》、《證券投資基金投資人權(quán)益須知》等信批資料，充分認(rèn)識(shí)基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并通過填寫風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)問卷明確自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素，在了解產(chǎn)品情況及自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力類型的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。我行對(duì)適當(dāng)性匹配建議如下：
風(fēng)險(xiǎn)承受能力類型 | 適宜購(gòu)買基金產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) |
謹(jǐn)慎型 | 低風(fēng)險(xiǎn) |
穩(wěn)健型 | 低風(fēng)險(xiǎn)、中低風(fēng)險(xiǎn) |
平衡型 | 低風(fēng)險(xiǎn)、中低風(fēng)險(xiǎn)、中等風(fēng)險(xiǎn) |
進(jìn)取型 | 低風(fēng)險(xiǎn)、中低風(fēng)險(xiǎn)、中等風(fēng)險(xiǎn)、中高風(fēng)險(xiǎn) |
激進(jìn)型 | 低風(fēng)險(xiǎn)、中低風(fēng)險(xiǎn)、中等風(fēng)險(xiǎn)、中高風(fēng)險(xiǎn)、高風(fēng)險(xiǎn) |
根據(jù)相關(guān)監(jiān)管文件、法律法規(guī)等要求或?qū)徤餍栽u(píng)價(jià)等原因，需調(diào)整基金產(chǎn)品及服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)規(guī)則的，我行將對(duì)上述評(píng)價(jià)規(guī)則進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。
特此公告。
中原銀行股份有限公司
2025年2月
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